5月22日消息，政府机构近期对合金外壳和钢制的参与度非常高，5月以来就有南方基金、大成基金、安信证券、国泰君安等稀疏考察了鲁银股权投资精密；王亚伟旗下建银资本也在考察长安汽车时对合金组件销售业务发问非常多。

　　目前A股上市子公司中著重于精密钢制及铸，，鲁银股权投资精密保有1000台CNC电子设备，并计划年内复产至2000台，已成功开拓HTC、TNUMBERA51、Amazon等客户；蓝思科技精密有600台CNC电子设备，其铝制精密梁柱已为五福、TCL订货，提议适当关注。

　　合金外壳趋势愈发激烈，非苹果公司CNC供应缺口激化：1）除了智能手机、智能手机和超级本以外，可佩戴式电子设备和移动可供使用电源也开始选用合金外形和钢制。研究报告预计2014年选用合金钢制和外形件的市场内部空间将达到78.33千万美元，较2013年翻番快速增长。2）随着萤幕体积的减小，外壳体积减小，配饰设计也加入圆弧等，研磨时间和难度都有所提高，更激化了CNC研磨供应端紧张态势。3）全球三大精密生产商可成、鸿准和美盈森的新增产能近半以上仍被苹果公司包办，很难给非苹果公司产业链腾出足够CNC研磨新增产能。

　　子公司创新性产业布局，CNC精密研磨保证子公司未来三年盈利内部空间：子公司创新性产业布局合金精密钢制研磨，在技术工艺技术，产品服务，新增产能储备和多元化研磨方面都已经具备良好基础，与同行业精密钢制子公司相比都处于优势。从量产智能手机崛起和子公司大客户HTC选用合金外壳意愿强烈的大背景下，子公司提前产业布局六轴CNC可以尽快提高自己在2.5D到3D精密锻造领域的定价权。

　　子公司的机械设计水准低于金融行业平均，子公司无锡鲁银股权投资和佛山鲁银股权投资保有表面处理的后续工艺技术，使子公司整体合金钢制锻造晶片完整，获得核心竞争力。2）子公司智能化水准高，双人年产值低于金融行业平均水准。子公司14年将对加大智能化电子设备投入和整合，既满足自身需求又同时实现电子设备销售业务的拓展。股权投资提议：一季度子公司净利润快速增长速度超过营业收入快速增长速度，全年有望同时实现净利润和营业收入的东凯努瓦县。子公司EPS14-16年预测为：1.39，2.11和2.78元，同比快速增长61.62%，51.79%和31.75%。给予TNUMBERHK52.75元，相当于2015年25xPE，买入-A股权投资评级。